商务部、海关总署：对氦气实施临时禁止出口管理 正面利好
📰 新闻核心信息
来源：每日经济新闻
日期：2026-07-10
商务部、海关总署依据《对外贸易法》发布公告，决定对氦气实施临时禁止出口管理，自公布之日起执行。背景是近期氦气需求大幅攀升，上海特种气体企业双班倒生产仍供不应求。氦气被誉为“黄金气体”，是半导体制造不可或缺的惰性资源，尚无替代方案，广泛应用于晶圆冷却、光刻、泄漏检测等核心环节，占全球氦气总需求的21%。德意志银行亦强调氦气在芯片制造中不可替代。禁令旨在优先保障国内半导体等战略产业供应。
- 商务部、海关总署对氦气实施临时禁止出口管理，即日起执行
- 国内氦气需求大幅攀升，半导体行业用气需求旺盛，供应紧张
- 氦气是半导体制造关键原料，尚无替代品，直接影响芯片良率与稳定性
- 禁令意在保障国内供应链安全，防止战略资源外流
登录后可查看完整分析
以下章节仅对登录用户开放，未登录时已做模糊处理
- 产业赛道事件对应的产业方向与逻辑梳理
- 关联公司各赛道业务关联公司及其方向
- 风险提示事件相关的风险与不确定性
已登录用户请直接登录，登录成功后本页会自动刷新
一
半导体晶圆制造
方向中性50亿元
📌 关联背景
氦气作为晶圆制造中的关键惰性气体，用于超洁净环境营造、冷却及泄漏检测，直接影响产线稼动率和芯片良率。临时禁止出口使国内有限氦气资源优先供应晶圆厂，规避了因出口竞争导致的供应缺口与价格飙升。测算逻辑在于：禁令避免了潜在缺气引发的产能闲置损失，等效为行业挽回了可能流失的营收。考虑到2025年国内晶圆制造产值已超3000亿元，假设因氦气供应瓶颈可能损失的产能占比约1.7%，则行业挽回损失约50亿元，构成实质性经营改善。
二
工业气体/特种气体
方向中性8亿元
📌 关联背景
氦气禁止出口后，原本流向海外市场的国产及进口转口氦气将全部转向内销，增加国内有效供给。同时，政策传递的战略资源管控信号将加速国内氦气提取、纯化及回收技术研发，推动气体公司扩大在电子特气领域的份额。国内氦气市场年规模约50亿元，进口依存度极高，禁令背景下国产替代空间打开，假设短期内国产份额由10%提升至18%，带来约8亿元增量市场，由具备氦气分销、纯化能力的气体龙头承接。
⚠️ 风险与不确定性
- 政策为临时措施，后续存在调整或解除可能，影响持续性
- 国内氦气资源严重依赖进口，若主要产气国供应收缩或地缘扰动，仍可能出现供给瓶颈
- 半导体下游景气度若超预期下行，氦气需求减弱将削弱保供政策带来的经营改善效应
- 部分气体公司氦气业务占比较低，实际业绩弹性有限，市场可能存在预期过热