上海出台卫星互联网新政 低轨星座迈向规模商用 事件正面
- 上海六部门印发卫星互联网产业创新发展行动方案，设定2030年在轨卫星超3000颗、培育超100家企业等目标。
- 方案聚焦卫星手机直连、天基算力、星间激光链路组网，并给出时延、单星算力、网络容量等技术指标。
- 力箭二号遥二火箭已转运至专属发射工位，近期将执行“一箭18星”发射任务。
- 长征八号甲近期成功发射低轨卫星互联网28组卫星，低轨组网发射趋于高频常态化。
- 2026卫星互联网产业生态大会在沪开幕，同步发布空天地一体化产业集群建设方案。
- 产业赛道事件对应的产业方向与逻辑梳理
- 关联公司各赛道业务关联公司及其方向
- 风险提示事件相关的风险与不确定性
卫星平台制造与星载电子配套
积极方向方案提出到2030年在轨卫星总数超3000颗、推动低轨与中轨星座加速部署、实现基于星间激光链路的星座组网，并对星间重路由切换时延、单星AI算力等性能提出指标要求，意味着卫星总体设计与星载电源、电子、宇航级元器件配套需向批量化、高可靠、高性能方向扩充能力。同时，“一箭18星”发射安排与近期低轨组网卫星连续发射，反映星座建设进入密集部署阶段，对卫星平台及配套件的研制周期与交付节奏提出更高要求，行业内具备卫星总体能力与宇航级配套资质的公司业务关联度较高。
公司具备小卫星总体设计与批量化研制能力，业务直接对应方案中低轨、中轨星座加速部署与在轨卫星数量增长带来的卫星平台研制需求；同时其卫星应用业务与方案提出的100个以上标杆示范应用方向存在业务衔接。组网规模扩大将影响其研制任务组织与产能安排。
公司测控通信、遥测遥控及机电组件产品是卫星与火箭型号的基础配套，星座批量化部署与发射频次提升将增加相关配套件的研制与供货需求；方案对星地网络协同与激光链路组网的要求，也涉及其测控与通信类产品的技术适配。
星敏感器是卫星姿态确定的核心部件，低轨星座批量化建设将增加该类产品的配套数量需求；其业务与方案推动的低轨、中轨星座加速部署直接相关，同时产品需满足批量化生产与在轨高可靠要求。
公司宇航级电子元器件用于卫星、火箭等型号的电子系统，属于组网建设的上游基础配套环节。星座规模化部署与单星算力、星间通信能力提升，将影响其对高性能、高可靠元器件的配套需求结构。
卫星通信芯片与终端模组
积极方向方案明确重点攻关卫星手机直连、天基算力及空天地一体和通感算智融合技术，意味着基带与射频芯片、相控阵T/R组件、通信模组与终端需要适配直连卫星的制式、功耗与成本要求。产业商业化兑现依赖星座覆盖完善、终端成本下降与业务许可、商业模式成熟，当前仍处于小批量试验验证向规模采购过渡的阶段，具备芯片自研与模组量产能力、已进入主流配套体系的公司更早参与技术验证与配套；以地面蜂窝物联网模组为主、卫星产品尚在布局期的公司，短期关联度相对有限。
公司卫星通信基带射频一体化芯片已实现量产，并参与北斗导航与天通卫星移动通信国家空间基础设施建设，其芯片与终端业务与方案提出的卫星手机直连、空天地一体通信方向直接对应，若直连卫星应用推进，其芯片与终端产品处于配套环节。
公司具备卫星通信终端与导航终端研制能力，业务与方案中的卫星手机直连、星地网络协同及示范应用推广方向存在衔接；组网覆盖完善后，终端侧产品形态与需求结构会随之变化。
相控阵T/R芯片是卫星通信载荷与终端实现波束赋形与多波束覆盖的关键器件。方案推动低轨星座加速部署与网络容量提升，将影响星载相控阵及地面终端对射频芯片的配套需求。
公司主营收入来源为地面蜂窝物联网模组，卫星直连相关模组尚处于产品布局与验证阶段，与本次方案所指向的星载与直连终端核心环节关联度相对有限，短期业务结构受该事件影响不明显。
星间激光通信与地面承载传输
积极方向方案提出实现基于星间激光链路的星座组网、网络容量150Tbps以上，并强调星地网络高效协同，星间激光通信终端、光器件与光模块以及地面站与承载传输网络需同步升级；手机直连与天基算力应用带来的回传需求，也会增加地面段传输与交换设备的投入。该环节技术门槛较高，参与方集中在光通信器件、光模块与通信系统设备领域，其中以数据中心为主要市场的企业与卫星场景的直接关联度相对有限。
公司光纤与激光器件可用于星间激光通信终端及地面光传输环节，方案提出的星间激光链路组网与网络容量目标，将影响星间激光通信终端及其核心光器件的配套需求。
方案强调星地网络高效协同与网络容量提升，卫星互联网落地需地面承载网、地面站回传与传输设备配套升级，公司传输网设备与网络集成业务与该方向存在业务衔接。
公司光纤光缆与通信网络产品是地面承载网络的基础材料，卫星互联网地面段扩容与星地协同传输网络建设涉及其光纤光缆及通信工程业务；其海洋通信业务与星地网络的海上场景亦存在业务交叉。
公司光模块产品主要应用于数据中心与地面电信网络，卫星互联网星座的星间与星地链路虽涉及光通信技术，但其当前产品结构与航天级应用场景的直接关联度有限，该事件对其业务结构的影响偏中性。
商业火箭运力与发射配套
积极方向方案设定的在轨卫星数量目标与低轨星座密集组网，需要持续的发射运力支撑；新闻显示力箭二号遥二火箭已转运至发射工位并将实施“一箭18星”发射，长征八号甲近期成功发射低轨卫星互联网28组卫星，反映商业火箭与国家队运力并行承担组网任务。火箭制造、动力系统、结构件与总装配套的业务量与发射频次、单次发射卫星数量直接相关，其中以航天特种装备等间接配套为主的企业，关联度相对较弱。
公司具备航天产品结构件与装备制造能力，业务与运载火箭制造配套相关。低轨星座组网带动发射频次提升，将影响火箭结构件等配套产品的研制与交付需求。
公司液体火箭发动机泵类产品属于运载火箭动力系统的配套环节，发射任务增加将影响相关动力配套产品的需求；其业务与“一箭18星”等组网发射任务的运力供给直接相关。
公司在固体火箭及航天复合材料领域具备研制能力，其航天特种产品与火箭配套体系相关；商业航天发射频次提升及复合材料在箭体结构中的应用，与其业务存在关联。
公司航天特种装备及金属软管、波纹管等产品在火箭与发射场配套中有应用，但占其整体业务结构比重有限，主营业务更多集中于环保装备与专用车辆，与组网发射提速的直接关联度相对较弱。
- 行动方案属于地方性产业规划文件，其中在轨卫星数量、星间切换时延、单星算力、网络容量等指标需依赖后续星座建设进度与技术验证逐步实现，落地节奏存在不确定性。
- 低轨星座组网依赖发射运力、频率轨位协调与发射窗口安排，火箭发射计划可能因技术状态、气象条件、审批流程等因素调整，进而影响卫星及配套环节的交付节奏。
- 卫星手机直连与天基算力应用的商业化，需要业务许可、终端成本下降与运营商商用安排配合，终端与应用侧的规模化推进时点存在不确定性。
- 星间激光通信、星载高算力等高性能指标对器件可靠性与系统集成提出较高要求，技术达标与产品定型进度存在不确定性。
- 参与卫星互联网各环节的主体数量增多，部分配套环节可能面临竞争主体增加、供应格局变化的局面，企业间的份额分布存在变动可能。