国务院：深入实施“人工智能+”行动 促进智能产品和服务规模化商业应用 正面利好
📰 新闻核心信息
来源：每日经济新闻
日期：2026-06-30
国务院总理李强6月29日主持召开国务院常务会议，听取人工智能发展情况汇报。会议提出深入实施“人工智能+”行动，发挥我国产业体系完备和应用场景丰富的优势，促进智能产品和服务规模化商业应用。会议明确要加强关键技术攻关和超大规模智算集群建设，强化数据、人才、资金等要素保障。同时，商务部等8部门近期发布《关于加快“人工智能+消费”发展的实施意见》，提出推广AI手机、智能家居等新产品。此外，会议审议通过了《“十五五”碳达峰行动方案》和《国民健康“十五五”规划》，要求打造更多绿色经济增长点，并推动贸易强国建设。
- 深入实施“人工智能+”行动，促进智能产品和服务加快规模化商业应用，推广AI手机、智能家居等终端产品。
- 加力推进人工智能创新突破，加快关键技术攻关和超大规模智算集群建设，强化高质量数据供给和资金保障。
- 守牢人工智能安全底线，完善科技伦理与分级分类安全监管体系。
- 审议通过《“十五五”碳达峰行动方案》，强调加快能源结构调整，打造绿色经济增长点。
- 聚焦贸易强国建设，要求做强做优服务贸易、数字贸易，推进内外贸一体化。
一
AI智能终端与智能家居
2.0万亿元
📌 投资逻辑
政策明确提出“人工智能+消费”，要求加快推出新一代AI手机、电脑、智能家电。这标志着AI技术将在消费电子和家电领域迎来规模化换机潮。逻辑链条为：国家以政策补贴和标准引导驱动供给侧升级，利用中国完备的硬件制造产业链将大模型能力端侧化，从而激发C端消费需求，直接利好掌握品牌和代工制造话语权的头部企业。
| 股票名称 | 最新价 | 行业地位 | 细分价值占比 | 营收增长驱动 | 预估营收增量 |
|---|---|---|---|---|---|
| 小米集团-W 01810 | 42.5元 | 全球前三的手机制造商，拥有全球最大的消费级AIoT平台，率先在手机端侧部署AI大模型，是人车家全生态的龙头。 | 65% | AI手机和AI电脑属于公司核心收入来源。在“以旧换新”和AI赋能政策驱动下，预计将引发国内大规模存量替换，公司凭借高性价比和系统级AI集成能力，直接承接换机需求，手机和AIoT业务营收将显著增长。 | 3900亿元 |
| 海尔智家 600690 | 38.2元 | 全球白电与智能家居龙头企业，拥有领先的智能制造和场景化AI解决方案能力，深度布局智慧家庭。 | 55% | 政策明确推广智能厨卫、照明、安防等全屋智能产品。海尔从传统家电向全屋AI场景化服务转型，其智能化产品溢价明显。通过AI赋能产品互联和主动服务，驱动智能家电单品及成套解决方案的销售放量，实现营收高质量增长。 | 2200亿元 |
| 科大讯飞 002230 | 65元 | 国内AI语音与认知智能龙头，在端侧AI交互和智能办公硬件领域拥有深厚护城河。 | 40% | 作为AI算法的核心输出方，其通过技术授权和提供垂直领域大模型赋能各类终端。在AI学习机、智能办公本等自有硬件上，政策推动的消费升级将加速其C端硬件销售；同时为其他家电和汽车厂商提供语音交互解决方案，收取授权费。 | 360亿元 |
二
AI算力基础设施
1.5万亿元
📌 投资逻辑
会议明确要求“加快超大规模智算集群建设”和“关键算力技术攻关”，针对欧美半导体出口限制作出了战略反制部署。逻辑链条为：AI应用爆发导致算力需求指数级增长，加上国家自主可控的强烈诉求，推动国产AI芯片、服务器、光模块和液冷等基础设施进入疯狂的基建期，国产替代份额将加速提升。
| 股票名称 | 最新价 | 行业地位 | 细分价值占比 | 营收增长驱动 | 预估营收增量 |
|---|---|---|---|---|---|
| 海光信息 688041 | 145元 | 国产高端可编程处理器及AI芯片龙头，产品广泛应用于数据中心，是国产算力替代的核心标的。 | 70% | 在海内外技术脱钩背景下，超大规模智算中心必须采用国产芯片以确保供应链安全。海光的DCU产品性能已在部分场景接近国际主流水平，将直接获得政府及运营商大额智算中心的建设订单，产品出货量将实现数倍增长。 | 2100亿元 |
| 中科曙光 603019 | 78.55元 | 国内高端服务器和超算系统集成龙头，具备完整的智算中心建设和运维能力，技术壁垒极高。 | 80% | 公司是超大规模智算集群建设的最直接承包商。随着各地疯狂上马智算中心项目，公司不仅销售服务器整机，更承接温水液冷等绿色节能解决方案工程，从硬件销售转型为算力基建的集成服务方，单项目金额将大幅提升。 | 2400亿元 |
| 中际旭创 300308 | 210元 | 全球高速光模块龙头，800G/1.6T产品技术领先，深度绑定国内外主要云厂商和算力集群供应商。 | 30% | 超大规模集群建设带来巨大的数据互联传输需求，光模块是数据中心内部及数据中心间连接的关键器件。公司作为高端光模块的主要供应商，在国家算力枢纽节点的内部网络搭建中具有不可替代性，受益于集群规模的持续扩张。 | 450亿元 |
三
人工智能安全与治理
0.5万亿元
📌 投资逻辑
会议强调“守牢人工智能安全底线”和“完善科技伦理、测试认证”，并将安全监管提升至与算力发展同等重要的高度。AI深度伪造泛滥和数据安全威胁催生了极为刚性的合规需求。逻辑链条为：监管落地倒逼企业在AI内容审核、数据加密、深度伪造甄别等领域进行巨额投入，催生出全新的千亿级AI安全市场。
| 股票名称 | 最新价 | 行业地位 | 细分价值占比 | 营收增长驱动 | 预估营收增量 |
|---|---|---|---|---|---|
| 奇安信 688561 | 52.8元 | 国内企业级网络安全龙头，在大数据安全和AI攻防对抗领域具备领先的安全专家能力。 | 45% | 随着AI应用铺开，大模型的数据投毒、深度伪造诈骗等安全事件频发。政企客户急需进行AI安全合规建设。奇安信推出的AI安全和数据安全治理解决方案，将成为大型企业和政府机构部署AI之前的必选采购项，直接转化为安全订单。 | 450亿元 |
| 美亚柏科 300188 | 28.9元 | 国内电子数据取证与公共安全大数据龙头，技术广泛应用于网络内容违法识别和鉴真。 | 50% | 打击AI深度伪造带来的虚假信息泛滥是网安治理的重点。美亚柏科的“慧眼”等视频图像鉴真产品直接应对此类新型犯罪，执法部门对AI鉴证技术的刚性需求将推动公司业务从传统取证向AI鉴真大规模扩张，采购量将成倍增长。 | 500亿元 |
| 深信服 300454 | 185元 | 信息安全与云计算SaaS服务核心供应商，聚焦于网络边界控制和云安全服务。 | 35% | 在云计算和AI办公场景下，防止AI应用带来的数据泄露是企事业单位的刚需。深信服的各类云安全管理平台和端点安全产品是所有终端接入AI网络的安全守门人，其订阅服务收入会随着AI应用的爆发而呈现显著的SaaS化高增态势。 | 175亿元 |
📊 测算公式
赛道增量 × 公司业务在该赛道的暴露度 × 产品在终端项目价值中的占比 = 理论新增营收。注意：市占率90%不等于暴露出90%的市场增量，需剔除产业链中其他配套环节的产值。
⚠️ 风险提示
- 中美科技博弈加剧风险：若欧美进一步收紧对关键半导体制程设备和EDA软件的出口管制，可能导致国产超大规模智算集群建设延期，导致相关公司算力业务不及预期。
- AI+消费渗透率不及预期风险：目前的AI端侧大模型仍存在高功耗、算力不足等问题，若消费者对AI手机、AI PC的换机需求未实质性爆发，下游终端品提价乏力，可能导致市场销量增长低于测算预期。
- 数据安全和隐私法规滞后风险：虽然政策强调安全监管，但若相关监管细则迟迟无法具体化落地，或导致行业标准混乱，使得头部安全厂商的产品无法标准化推广，造成研发成本沉没。
- 绿色转型成本过高风险：碳达峰行动方案加速推进可能令部分高耗能制造业面临短期成本剧增的压力，在AI商业化尚未完全成熟前，叠加的能耗约束可能侵蚀部分中游制造商的毛利空间。