闻股先机

住建部在国新办发布会上介绍住建事业“十五五”时期面临“两个转向、两个转变、三化转型”，并提出4楼及以上住宅需加装电梯。全国电梯保有量已超1200万台，运行15年以上老旧电梯超110万台，后服务市场正成为行业新核心增长极。安德利公告拟以现金7.93亿元收购甬强科技62.06%股权，交易完成后甬强科技将成为其控股子公司，标的公司主营集成电路电子信息互连材料。业内人士表示，电梯行业正围绕城市更新、智慧治理与绿色低碳展开新一轮产业升级。

当地时间9月18日，美国总统特朗普在社交媒体发文称，美国已与丹麦及其自治领地格陵兰岛达成协议，将获得对格陵兰岛安全及相关事务的永久控制权，且无需支付费用。特朗普称协议无限期，未经美方书面许可，敌对势力不得在当地设军事基地、保持军事存在或进行敏感投资。丹麦政府同日表示，格陵兰岛、丹麦和美国预计下周联合国大会期间签署协议，以加强北极及北大西洋地区安全。协议签署后还需经过必要议会程序才能生效。

9月18日，美股三大指数收盘表现分化，半导体与存储芯片板块、加密货币概念股表现活跃，纳斯达克中国金龙指数成分股多数上行。欧洲三大股指全线走低，国际油价回落，COMEX黄金、白银期货收高。消息面上，欧洲央行多位官员释放进一步紧缩信号，日本央行将政策利率上调至约1.25%。伯克希尔宣布巴菲特转任名誉董事长，霍华德接任董事长。

9月18日，工信部等十部门联合发布《医药工业发展“十五五”规划》。规划以高质量发展为主题，明确2030年生物医药研发应用稳居世界前列，并提出营业收入超3.5万亿元、首创新药占全球25%以上等10项预期性指标。规划围绕创新驱动、韧性安全、数智转型等八方面部署25项重点任务。当前“十四五”以来，我国已有230款创新药和292款创新医疗器械上市，在研新药数量居全球第二。

Nebius宣布自10月1日起全面上调GPU云服务定价，平均涨幅约20%，为其年内第二轮涨价。其管理层称客户需求能见度超24个月，部分订单已排至2028年。数据显示，国内AI算力需求增速显著高于有效供给，H100一年期租赁价格累计涨幅近40%，腾讯云、阿里云、百度智能云等亦上调算力价格。机构认为算力租赁正迈入高景气期，2026年市场规模有望突破2600亿元。

多条油运航线运费连日上涨并创历史新高。波罗的海交易所9月17日数据显示，TD3C航线TCE达121.25万美元/天，TD15等航线亦显著上行。中东局势僵持、霍尔木兹海峡通航受限及沙特出口减少，促使部分VLCC绕行好望角等替代路线，运距拉长支撑运费。中信期货武嘉璐称，地缘溢价、运距拉升及成本支撑或推运费高位运行，四季度油轮运费预计维持高景气。后续即期运价仍需观察美伊局势与通航政策。

据英国《金融时报》报道，甲骨文新墨西哥州数据中心约180亿美元贷款承压，银行报价降至每1美元面值89至91美分，联贷团出售债务陷入停滞。该园区属甲骨文与OpenAI合作的“星际之门”AI基建计划，甲骨文信用评级今年7月被标普下调。同时，OpenAI预计2026年至2030年自由现金流为负2780亿美元，支出远超收入。

宁德时代核心客户关系出现变动。理想汽车部分车型已转向欣旺达及自研电池路线。新上市的小米澎程N70和N90未沿用此前选择的宁德时代电池，改搭小米龙甲电池系统，电芯由中创新航、欣旺达供应。两家车企通过引入新供应商及共研、自产模式，分流了部分宁德时代份额。

8月底以来，建滔积层板、中国巨石、松下机电、南亚塑胶等企业相继上调电子布、覆铜板及半固化片价格。机构研报指出，本轮涨价由成本约束、供给偏紧与AI需求扩容共同推动，PCB厂商已陆续启动重新报价。产业链跟踪显示，随着材料成本压力显性化，向下游顺价的条件正在改善，下半年PCB环节及钻孔、曝光、电镀等专用设备需求受到关注。

国务院批复原则同意《扩大消费“十五五”规划》，由国家发展改革委、商务部统筹协调实施。规划提出到2030年社会消费品零售总额达到60万亿元左右，居民消费率明显提高。规划部署促进服务消费、推动商品消费扩容升级、培育新业态新模式新场景、提升消费能力、优化消费环境及完善制度机制等任务。各省区市要将扩大消费作为“十五五”时期重要任务，有关部门细化政策并加强监测评估。

中报季结束后，本周共有680家上市公司披露机构调研记录。安集科技获176家机构调研，奥比中光获100家机构调研。机构关注安集科技的海外业务布局，以及奥比中光的机器人业务进展。安集科技表示，公司坚持“立足中国、服务全球”，海外市场按需推进，AI带动半导体需求增长，行业处于景气阶段。