闻股先机

2026算力中国展在廊坊举行，工信部“十五五”规划提出加快全国一体化算力网建设。产业链企业表示，液冷已从可选项变为必选项，预制化液冷智算舱将部署周期压缩至约100天。端脑科技探索DePIN分布式算力与本地AI Agent，银丹数字以词元计费推动算力与场景匹配。

华为Mate XT2非凡大师开售即售罄，苹果iPhone Duo正式发布，小米同台竞技，折叠屏新机一周内密集上市，价格集体破万。Counterpoint Research指出，折叠屏正从手机厂商的“技术展示”走向更成熟的高端智能手机品类，行业方向逐渐转向宽幅阔折叠设计。苹果入局有望推动供应链成熟与软件生态扩容，但耐用性、折痕可见度、铰链可靠性与续航等挑战仍待解决。

随着人形机器人产业快速迭代，机器人皮肤衣和电子皮肤正从试验阶段走向商业化，传统纺织企业与柔性传感器企业纷纷入局，订单明显增长。电子皮肤可帮助机器人感知触觉和力度，但当前仍面临成本较高、定制化生产受限等瓶颈。业内预计，2030年国内人形机器人电子皮肤需求将达152.5万平方米，对应市场规模约274亿元。

曾精准预警金融危机的“末日博士”鲁比尼罕见看多，认为AI上涨并非泡沫，而是能提升生产力的真实投资热潮。但他同时警告美国经济面临霍尔木兹海峡受阻、中东冲突升级、债券收益率攀升和金融市场调整四大风险。9月以来AI板块回暖，存储芯片领涨，多家机构上调半导体和标普500预测。

工信部近日印发《“人工智能+软件”专项行动实施方案》，提出到2028年软件和信息技术服务业智能化水平显著提升，培育智能编程工具和平台，覆盖2万家规模以上软件企业，打造100个智能体软件标杆应用。到2030年，关键软件全面实现智能化升级，智能编程、智能体软件及智能服务等新业态成为产业新增长极，推动我国软件业抢占全球价值链制高点。

9月10日，《金融强国建设“十五五”规划》正式出台，明确“十五五”时期金融工作总体方略。规划部署健全金融宏观调控体系、全面加强金融监管、防范化解金融风险、服务实体经济、推动高质量发展和扩大高水平开放等重点任务。总体目标是到2030年形成中国特色现代金融体系总体框架，到2035年基本建成现代金融体系；央行同步印发改革发展规划及9份行动方案。

国家发改委、市场监管总局发布通知，聚焦重要工业品低价无序竞争问题。对涉嫌低价无序竞争的经营者进行提醒告诫，必要时组织开展成本调查。成本核算原则上以个别成本为基础，无法核算时参考行业平均成本并考虑一定下浮幅度。行业协会等将指导测算行业平均成本，各地部门依法依规治理低价无序竞争，维护市场价格秩序。

工信部印发《信息通信行业发展“十五五”规划》，明确到2030年行业收入达4.1万亿元、5G用户普及率达95%、智能算力规模达9800EFLOPS。规划提出适时启动6G商用，开展万兆光网试点，部署万卡及以上智算集群并加强国产算力芯片适配。同时推动低轨卫星互联网和手机直连卫星应用，促进星地融合。规划还部署400G及以上高速传输、绿色节能改造及5G+北斗融合等任务。

新西兰央行宣布加息25个基点至2.75%，为连续第二次加息，但声明被解读为偏鸽派，新西兰元兑美元短线跳水超1%。欧洲央行管委纳格尔表示，市场对9月加息概率定价超过95%；日本央行鹰派委员高田创警告9月大概率加息，幅度或超25个基点。全球主要央行紧缩预期持续升温，能源价格上涨推动欧元区通胀回升，令央行对通胀风险保持警惕。

中国人民银行、国家金融监督管理总局联合印发《关于改革完善房地产信贷管理推动加快构建房地产发展新模式的意见》。新规围绕房地产开发、建设、销售、运营全链条，构建房地产信贷产品体系，明确开发贷款实行主办银行制和资金封闭管理。个人住房贷款期限由最长30年延长至40年，并实行受托支付，新建住房贷款须在项目竣工备案后发放。同时，专设房地产金融宏观审慎管理章节，完善逆周期调节机制，维护购房人合法权益，促进房地产市场平稳运行。

美国特朗普签署第14420号行政令，宣布主电力系统进入国家紧急状态，禁止采购、进口或安装特定外国制造的主电网设备，涵盖变压器、大型发电机、工业控制系统及电池储能系统等。中国外交部回应反对泛化国家安全概念。中国占全球变压器产能60%，但对美市场份额仅约4%，美国对进口变压器依赖度高达72%。A股相关公司股价承压，多家企业回应细则未落地、对美收入占比较低，影响有限。此前欧盟和FCC已相继限制逆变器，此次管制扩大至主干电网全品类。