国务院印发《“十五五”碳达峰行动方案》 到2030年新型储能装机容量力争达到3亿千瓦 正面利好
📰 新闻核心信息
来源：每日经济新闻
日期：2026-07-10
7月9日，国务院印发《“十五五”碳达峰行动方案》，提出到2030年单位GDP二氧化碳排放比2025年降低17%，非化石能源消费占比达到25%。重点任务包括加快能源结构调整优化，到2030年抽水蓄能装机达1.6亿千瓦左右，新型储能装机力争达3亿千瓦，全国虚拟电厂最大调节能力达5000万千瓦以上，电力需求响应能力达到最大用电负荷的5%以上。方案要求压实地方责任，各省制定省级碳达峰行动方案，并开展综合评价考核。
- 到2030年单位GDP碳排放降低17%，非化石能源消费占比达25%
- 抽水蓄能装机目标1.6亿千瓦左右
- 新型储能装机目标3亿千瓦
- 虚拟电厂最大调节能力达5000万千瓦以上
- 电力需求响应能力达最大用电负荷5%以上，压实地方责任
一
新型储能
7000亿元
📌 投资逻辑
方案明确2030年新型储能装机力争达3亿千瓦，较当前水平存在数倍增长空间，电化学储能、系统集成等需求将爆发式增长。储能作为新型电力系统的核心灵活性资源，在消纳新能源、保障电网安全中地位关键，政策直接催生大规模订单。
| 股票名称 | 最新价 | 行业地位 | 细分价值占比 | 营收增长驱动 | 预估营收增量 |
|---|---|---|---|---|---|
| 宁德时代 300750 | 285元 | 全球动力电池与储能电池龙头，储能电芯及系统出货量连续多年排名第一，技术、规模、成本优势显著 | 60% | 公司储能电池及系统直接受益于国内新型储能装机大幅增长，作为核心供应商将获得大量电芯和系统订单，叠加海外市场同步扩展，储能业务营收有望大幅提升。 | 1260亿元 |
| 阳光电源 300274 | 122元 | 全球逆变器与储能系统集成龙头，PCS及储能系统集成方案市占率居前，具备从设备到系统的全栈能力 | 20% | 公司储能PCS和系统集成在国内大型储能项目中占据核心供应商地位，新型储能装机目标提升将直接转化为大量的PCS与系统集成订单，驱动储能业务高速增长。 | 280亿元 |
| 比亚迪 002594 | 318元 | 新能源汽车与储能领域领导者，储能电池及系统全产业链布局，具备自研电芯、PCS和系统集成能力 | 60% | 公司储能电池及系统解决方案广泛应用于发电侧和电网侧，国内新型储能装机的快速放量将拉动其电池和系统出货，同时外供与自用需求同步扩大，储能收入贡献持续增强。 | 420亿元 |
二
抽水蓄能
6600亿元
📌 投资逻辑
方案明确抽水蓄能装机达1.6亿千瓦，2025年预计不足0.6亿千瓦，五年新增超过1亿千瓦，投资规模庞大。抽水蓄能作为成熟的大容量长时储能技术，在调峰填谷中的优势突出，建设将带动设备制造和工程总包需求强劲释放。
| 股票名称 | 最新价 | 行业地位 | 细分价值占比 | 营收增长驱动 | 预估营收增量 |
|---|---|---|---|---|---|
| 东方电气 600875 | 18.5元 | 国内水电及抽水蓄能核心设备龙头，水轮发电机组市场占有率超40%，具备设计、制造、安装一体化能力 | 15% | 公司是抽水蓄能机组的主要供应商，单机价值高，新建抽水蓄能电站将直接带来机组订单；市占率高且签订长协合同，装机目标大幅提升意味着抽蓄机组业务营收将确定性高增。 | 396亿元 |
| 中国电建 601669 | 6.8元 | 全球水利水电工程总承包龙头，在抽水蓄能建设领域市占率超35%，承担主要勘察设计施工任务 | 30% | 作为抽水蓄能EPC主力军，大量新建项目转化为工程承包合同；抽水蓄能建设周期长、合同金额大，将在未来五年持续转化为工程施工收入，增厚公司营业规模。 | 693亿元 |
| 国电南瑞 600406 | 22.3元 | 电力二次设备与智能电网龙头，为抽水蓄能电站提供监控、保护、自动化系统，市占率领先 | 5% | 新建抽水蓄能电站均需配套全套二次设备和控制系统，公司产品覆盖电站自动化等关键环节，随着建设加速，相关二次设备单项合同有望持续增长，带动电力自动化板块收入提升。 | 49.5亿元 |
三
虚拟电厂
300亿元
📌 投资逻辑
方案要求到2030年虚拟电厂最大调节能力达5000万千瓦以上，意味着虚拟电厂将从试点走向大规模商业化。虚拟电厂聚合分布式资源，通过数字化平台参与电网调度和电力市场，相关信息化投资和运营服务市场将快速扩大。
| 股票名称 | 最新价 | 行业地位 | 细分价值占比 | 营收增长驱动 | 预估营收增量 |
|---|---|---|---|---|---|
| 国能日新 301162 | 55.8元 | 新能源功率预测与电力交易辅助决策龙头，虚拟电厂智慧运营平台已落地多个项目，技术领先 | 30% | 公司虚拟电厂业务从功率预测延伸至聚合运营，政策明确调节目标后，电网和售电公司对虚拟电厂平台的需求将爆发，公司有望获得较多软件平台及服务合同，驱动该业务占比快速提升。 | 18亿元 |
| 朗新科技 300682 | 19.2元 | 能源数字化与能源互联网平台龙头，在电力营销、新能源聚合和虚拟电厂运营方面积累深厚 | 20% | 公司依托电力营销系统基础和用户资源，深度参与虚拟电厂聚合与交易，政策推动下，虚拟电厂运营服务及平台收入将快速增长，能源数字化业务收入弹性加大。 | 9亿元 |
| 恒实科技 300513 | 12.1元 | 电网信息化与综合能源服务商，虚拟电厂聚合运营和调度控制平台在多地落地，专注工商业侧聚合 | 40% | 公司在虚拟电厂聚合与响应控制方面具备完整解决方案，政策目标大幅提高将带动聚合运营及控制平台需求，公司作为核心供应商，相关业务收入有望实现高速增长。 | 12亿元 |
四
电力需求响应及智能用电
500亿元
📌 投资逻辑
方案明确电力需求响应能力达到最大用电负荷的5%以上，将推动智能电表、用电信息采集、负荷管理终端等智能化需求升级。需求响应常态化要求具备实时监测和柔性调控能力，智能用电终端和通信模块需求迎来增长。
| 股票名称 | 最新价 | 行业地位 | 细分价值占比 | 营收增长驱动 | 预估营收增量 |
|---|---|---|---|---|---|
| 威胜信息 688100 | 30.5元 | 国内用电信息采集与电力物联网通信模块龙头，在新型智能电表、终端和通信设备中市占率领先 | 20% | 需求响应能力建设要求大规模部署具备负荷管理功能的智能电表和高阶通信模块，公司作为核心设备商将直接受益于电网公司及售电企业的采购，通信模块与终端收入有望显著放量。 | 15亿元 |
| 林洋能源 601222 | 8.1元 | 国内智能电表及用电管理系统领先企业，在国家电网、南方电网电表集采中份额稳居前列 | 20% | 公司智能电表及用电信息采集终端直接受益于需求响应能力扩大带来的招标增量；电网公司为实现5%负荷调控，将加速更换支持双向通信和负荷柔性控制的电表，公司营收将随集采规模扩大而增长。 | 12亿元 |
| 海兴电力 603556 | 24.7元 | 全球化智能电表及用电信息管理解决方案供应商，国内及海外市场份额持续提升 | 20% | 公司拥有从电表到系统平台的完整解决方案，国内需求响应建设拉动支持远程负荷管理的智能电表需求，公司国网和南网中标份额高，营收将随需求响应终端招标增加而获得稳定增量。 | 10亿元 |
📊 测算公式
赛道增量 × 公司市占率/业务暴露度 × 产品价值占比或业务受益占比 = 理论新增营收
⚠️ 风险提示
- 政策推进不及预期：地方配套措施滞后或资金落实不到位，可能延缓储能与虚拟电厂的实际投资节奏
- 技术路线和成本波动：新型储能技术仍处于快速迭代期，锂电池成本反弹或钠离子、液流等技术突破可能改变市场竞争格局
- 行业竞争加剧导致盈利能力下降：大量资本涌入新型储能和虚拟电厂赛道，可能引发价格战，侵蚀企业利润率
- 用电需求和电源结构变化的风险：若全社会用电量增速低于预期或新能源装机制约灵活性需求释放，部分规划目标可能出现调整